Estratégias comerciais de tendência em futuros de commodities: um reexame Andrew C. Szakmary a ,. Qian Shen b. Subhash C. Sharma c. Departamento de Economia e Finanças, Escola de Negócios, Alabama Universidade de Richmond, EUA, EUA, Departamento de Economia, Universidade de Richmond, VA 23173, EUA b Departamento de Economia e Finanças, Carbondale, Carbondale, IL 62901, EUA Recebido em 20 de fevereiro de 2008. Aceito em 7 de agosto de 2009. Disponível on-line em 11 de agosto de 2009. Este artigo examina o desempenho das estratégias de negociação de tendências em mercados de futuros de commodities usando um conjunto mensal de dados de 48 anos e 28 mercados. Descobrimos que todas as parametrizações do cruzamento de média dupla e das estratégias de canal que implementamos produzem retornos excedentes positivos positivos, deduzidos dos custos de transações em pelo menos 22 dos 28 mercados. Quando agrupamos nossos resultados em todos os mercados, mostramos que todas as regras de negociação ganham retornos positivos extremamente significativos que prevalecem sobre a maioria dos subperíodos dos dados também. Esses resultados são robustos em relação ao conjunto de commodities com as regras de negociação implementadas, pressupostos de distribuição, ajustes de dados e custos de transações, e ajudam a resolver evidências divergentes na literatura existente sobre o desempenho das estratégias de impulso e tendência pura É difícil de explicar. Classificação JEL Trend-following Regras de negociação Momentum Commodity futurescopy 2004-17 Trend Aftertrade Todos os direitos reservados Tendência de contato Nexttrade, TurtleTraderreg, TurtleTraderreg são marcas registradas do Trend Following. Outras marcas comerciais e marcas de serviço que aparecem na Trend A seguinte rede de sites pode ser propriedade da Trend Following ou de outras partes, incluindo terceiros não afiliados ao Trend Following. Artigos e informações sobre a rede de sites Trend Nexttrade podem não ser copiados, reimpressos ou redistribuídos sem a permissão por escrito de Michael Covel e ou Trend Following (mas a permissão por escrito é concedida com facilidade e tipicamente). O objetivo deste site é encorajar a troca de idéias em investimentos, riscos, economia, psicologia, comportamento humano, empreendedorismo e inovação. Todo o conteúdo deste site baseia-se nas opiniões de Michael Covel, salvo indicação em contrário. Os artigos individuais são baseados nas opiniões do respectivo autor, que podem reter os direitos autorais como observado. A informação neste site destina-se a compartilhar conhecimento e informações da pesquisa e experiência de Michael Covel e sua comunidade. As informações aqui contidas não foram projetadas para serem usadas como um convite para investimento com qualquer consultor perfilado. Todos os dados deste site são diretos da CFTC, SEC, Yahoo Finance, Google e documentos de divulgação pelos gerentes mencionados neste documento. Assumimos que todos os dados são precisos, mas não assumimos qualquer responsabilidade por erros, omissões ou erros de clerical feitos por fontes. Trend Aftertrade comercializa e vende diversos produtos de informação de investimentos e investimento. Os leitores são os únicos responsáveis pela seleção de ações, moedas, opções, commodities, contratos de futuros, estratégias e monitoramento de suas contas de corretagem. Trend Aftertrade, suas subsidiárias, funcionários e agentes não solicitam ou executam negócios ou dão conselhos de investimento, e não são registrados como corretores ou conselheiros com qualquer agência federal ou estatal. Leia nossa declaração de responsabilidade completa. Assista ao filme Michael Covels agora. A única tendência que segue o documentário COMO O NOSSO CONTEÚDO GRATUITO Clique aqui para o melhor que a Trend Aftertrade tem para oferecer.
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